[公開日] 2023 年 8 月 3 日午後 9 時 52 分 EDT
[著作者] Md Safiullah (Safi), Abul Shamsuddin
イスラム銀行は、イスラム教徒が多数派を占める多くの国だけでなく、英国、南アフリカ、スリランカ、タイなどイスラム教徒が少数派である国々でも金融システムに不可欠な部分となっています。
オーストラリアもそれに加わる準備ができています。 イスラム銀行オーストラリア は、2024年半ばからオーストラリアの81万3,000人のイスラム教徒に対し、利子による利益を得たり、アルコールやギャンブルなどの有害産業への投資を禁止する宗教の規定に沿った銀行サービスを提供する予定です。
イスラム銀行の基本的な特徴は、イスラム法、つまりシャリア法 (Sharia law) を遵守していることです。 そのため、イスラム銀行は他の銀行とは主に 4 つの点で異なります。 彼らは不動産投機やデリバティブ取引などの活動には関与しません。 彼らはイスラム教によって違法とみなされるビジネスには投資しません。 そして通常、これらの規則の遵守を監視するために特別に 2 番目の取締役会を任命します。
このようなルールや慣例はなぜ存在するのでしょうか?また、実際にはどのように機能するのでしょうか?
ルール 1: 無利子
敬虔なイスラム教徒にとって、従来の銀行サービスは問題が多い。その理由は、ほとんどの銀行が利益を得る主な方法がローンに利息を取ることだからです。
イスラム教の聖典コーラン (the Quran) は、利子を伴うあらゆる取引を禁止しています。 第三章（スーラ・アル・イムラン、130節 ”the Surah Al-Imran, verse 130″）にはこう書かれています。
おお、信仰を持つ者よ！ 倍増して高利をむさぼり食ってはいけません。アッラーに畏敬の念を抱いてください。 あなたが豊かになれるように。
高利貸しとは、法外な金利でお金を貸すことを指しますが、この用語は、あらゆる利息を請求することを意味する場合もあります。 ユダヤ教とカトリック教も伝統的に高利貸しを禁止してきましたが、歴史的にはその適用方法についてより柔軟な余地を認めてきました。
シャリーア法は、銀行がローンに利子を課すことを一切禁止しています。 しかし、それはイスラム銀行が利益を上げることに反対しているという意味ではありません。
イスラム法を遵守するために、イスラム銀行は預金者および借り手とジョイントベンチャーまたはパートナーシップ契約を結び、銀行と顧客の間で損益を共有することが認められています。
イスラム銀行は、利息ベースの返済ではなく損益契約に基づいて融資を提供します。 この取り決めでは、借り手は利益の合意された取り分を銀行に支払います。
同様に、銀行への預金には利息がつきませんが、その代わりに銀行全体の利益に応じて増減する収益が得られます。
このモデルの潜在的な落とし穴の 1 つは、銀行が損失を負担することを知りながら、借り手が不必要なビジネス リスクを取ることを奨励する可能性があることです。 これにより、銀行に資金を預けている人々の収益が減少する可能性があり、また銀行の信用リスクも増大します。
このリスクを防ぐために、借り手は通常、銀行が単なる債権者としてではなく、ビジネスのパートナーとして行動することを許可することに同意します。 これにより、銀行は事業の業績をより綿密に監視し、損益を直接共有できるようになります。
ルール 2: 投機的資産の禁止
コーラン（スーラ・アル・バカラ、第275節：Surah Al-Baqarah, verse 275 ）には次のように書かれています。
…アッラーは貿易を許可し、高利貸しを禁止されました。
このことから、イスラム学者は、純粋に投機目的で土地や不動産を購入することは許されないが、経済活動を行うために購入することは許されると推測しています。 これは、イスラム系銀行は、オーストラリアの多くの銀行が提供する住宅ローンやビジネスローンを裏付けるような、負債ベースの融資を行うことができないことを意味します。
代わりに、イスラム銀行は、購入者の自己資金ではなく銀行融資によって提供された購入価格の割合に応じて、不動産の共同所有権を取得することで住宅購入の資金を調達することができます。
同様に、イスラム銀行は経済活動に使用される土地を購入するための融資を提供できますが、純粋に地価の上昇だけで利益を上げることはできません。
シャリーア法はまた、イスラム銀行がデリバティブ取引（先物契約、オプション、スワップなどの金融商品の取引）に従事することを禁止しています。これは、経済活動そのものではなく、資産の市場パフォーマンスに対する投機が含まれるためです。
ルール 3:「社会的に有害な」ビジネスの禁止
イスラム法では、イスラム銀行がアルコール、タバコ、ギャンブル、成人向け娯楽、豚肉製品、武器生産など、人々の福祉に有害とみなされる経済分野に融資することを認められていません。
ルール 4: イスラムの企業統治
イスラム銀行は通常、2 つの取締役会を任命します。1 つはほとんどの銀行を統治する取締役会と同様の通常の取締役会、もう 1 つはイスラム法の遵守を監督するシャリア監視委員会です。
イスラム銀行オーストラリア の 前途についてはどうでしょうか?
イスラム銀行オーストラリアにとっての主な課題は、オーストラリアの商業銀行業界を規制するオーストラリア健全性規制当局（APRA）からの認定を取得することです。 同銀行によると、2024年半ばに申請を予定しており、その後に一般公開が可能になるそうです。
次に、重要な顧客ベースを引き付ける必要があります。 2022年10月の時点で、待機リストには約8,000人の見込み顧客がいると伝えられています。
シャリア準拠の銀行業務の到来は、オーストラリアの銀行セクターのより広範な分野にいくつかの新たな問題をもたらすでしょう。
オーストラリアにはシャリア法に準拠した銀行業務を監視する監督機関がまだ存在しないため、この分野におけるすべての責任は銀行自身の監督委員会にあることになります。 例えばマレーシアなど、イスラム教徒が多数派を占める多くの国では、通常は国の中央銀行によって任命される別のシャリア諮問委員会がイスラム金融業界を監督しています。
イスラム銀行オーストラリアのシャリア委員会には 3人の委員 がいます。マレーシアに本拠を置くアシュラフ・モッド・ハシム氏は、同国のシャリア諮問委員会の委員でもあります。 サウジアラビアのイスラム経済学者モハメド・アリ・エルガリ氏。 そしてオーストラリアを拠点とするイスラム銀行学者のラシッド・ラーシド氏です。
世界中の他の多くのイスラム銀行も、海外のシャリア学者を取締役会に迎えています。 しかし、その役割の複雑さを考えると、これらの任命者はオーストラリアの金融情勢の現在の慣行にも精通している必要があります。
関連する問題は、イスラム銀行オーストラリアがオーストラリアの既存の銀行とどのように連携するかという問題です。 イスラム法を遵守することに加えて、オーストラリアの銀行規制要件をすべて遵守する必要もあります。 そうしますと、どうしても金利を伴う取引が発生することになります。
たとえば、イスラム銀行オーストラリアは、中央銀行とのあらゆる取引を決済するための口座を維持する必要があり、利益-損失契約および利益に基づいて顧客に適用される配当および手数料の基準として、基礎金利などの既存のベンチマークを参照する必要があります。
イスラム銀行オーストラリアと既存の銀行は規則や習慣に適応することに慣れる必要があるが、他の西側諸国ではこれが成功しており、オーストラリアも例外ではないはずです。
この記事は、クリエイティブコモンズライセンス(CCL)の下で The Conversation と各著作者からの承認に基づき再発行されています。日本語訳は archive4ones(Koichi Ikenoue) の翻訳責任で行われています。オリジナルの記事を読めます。original article.
